投資信託説明書（交付目論見書） 2009年4月
本書は、金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
※当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。 追加型投信／国内／不動産投信／
次の事項は、この投資信託（以下｢当ファンド｣といいます。）をお申込み
されるご投資家の皆様にあらかじめ、ご確認いただきたい重要な事項と
してお知らせするものです。
お申込みの際には、次の事項および投資信託説明書（交付目論見書）の
内容をよくお読みください。
当ファンドは、主に国内の不動産投資信託証券を実質的な投資対象と
しますので、組入不動産投資信託証券の価格の下落や、組入不動産投
資信託証券の発行者の倒産や財務状況の悪化等の影響により、基準価
額が下落し、損失を被ることがあります。
したがって、ご投資家の皆様の投資元本は保証されているものではな
く、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことが
あります。
当ファンドの基準価額の変動要因としては、主に「不動産投資信託証券
の価格変動リスク」や「流動性リスク」、「金利リスク」、「信用リスク」な
どがあります。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）本文の｢第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 ３ 投資リスク｣をご覧ください。
■当ファンドに係るリスクについて
記
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
■当ファンドに係る手数料等について
＜直接ご負担いただく費用＞
◆申込手数料
お申込日の基準価額に 3.15％（税抜 3.0％）を上限として販売会社が独
自に定める率を乗じて得た額とします。
※詳しくは販売会社もしくは申込手数料を記載した書面にてご確認
ください。
◆換金（解約）手数料
当ファンドには換金（解約）手数料はありません。
◆信託財産留保額
当ファンドには信託財産留保額はありません。
＜間接的にご負担いただく費用（信託財産から支払われる費用）＞
◆信託報酬
当ファンドの純資産総額に年 1.05％（税抜 年 1.00％）の率を乗じて得た
額とします。
◆その他の費用
・監査報酬
・有価証券等売買時の売買委託手数料
・信託事務の諸費用 等
（その他の費用については、運用状況等により変動するものであり、事
前に料率、上限額等を示すことができません。）
※ 当ファンドに係る手数料等の合計額については、申込金額、保有期間
等により異なりますので、表示することができません。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）本文の「第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 ４ 手数料等及び税金」をご覧ください。
■「DIAM J-REITオープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞」の募集については、 委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法第 25 号）第 5 条の規定により、有価証券届出書 を平成 21 年 4 月 16 日に関東財務局長に提出しており、平成 21 年 4 月 17 日にその効力 が発生しております。
■「DIAM J-REITオープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞」の受益権の価額は、 ファンドに組入れられる有価証券の値動き等による影響を受けますが、これらの運用による損 益は全て投資家の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは、元本が保証されているもの ではありません。
この投資信託は、実質的に国内の不動産投資信託証券を主要投資対象とします。この投資信 託の基準価額は、組入有価証券の値動き等の影響により上下しますので、これにより、投資 元本を割り込むことがあります。
また、組入れた不動産投資信託証券の発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部 評価の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。
有価証券届出書第三部の内容を記載した目論見書（請求目論見書。記載項目等については 48 頁 をご参照ください。）については、販売会社にご請求いただければ、当該販売会社を通じて交付 いたします。なお、販売会社に請求目論見書をご請求された場合は、その旨をご自身で記録し てくださるようお願いいたします。
発行者：DIAM アセットマネジメント株式会社
代表者の役職氏名：代表取締役社長 長 浜 力 雄 本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内三丁目 3 番 1 号
有価証券届出書の写しを縦覧に供する場所：該当事項はありません。
届出の対象とした募集
募集内国投資信託受益証券に係るファンドの名称： DIAM J − REIT オープン（毎月決算コース）
愛称として「オーナーズ・インカム」という名称を用いる場合があります。 募集内国投資信託受益証券の金額：500 億円を上限とします。
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
目 次
ファンドの概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1
ファンドの特色 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3
主なリスクと留意点 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 6
ご投資の手引き ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 8
費用と税金 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 11
第一部 証券情報 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 14
第二部 ファンド情報 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 17
第 1 ファンドの状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 17
1 ファンドの性格 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 17
2 投資方針 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 20
3 投資リスク ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 27
4 手数料等及び税金 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 28
5 運用状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 31
6 手続等の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 38
7 管理及び運営の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 40
第 2 財務ハイライト情報 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 42
1 貸借対照表 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 42
2 損益及び剰余金計算書 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 43
3 注記表 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 43
第 3 内国投資信託受益証券事務の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 47
第 4 ファンドの詳細情報の項目 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 48
約款 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 49
用語説明 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 59
当概要は、投資信託説明書（交付目論見書）の内容をまとめたものです。詳しくは、投資信託説明書（交 付目論見書）の本文（14 ページ以降）でご確認ください。
ファンドの名称
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）【愛称：オーナーズ・インカム】
商品分類
追加型投信／国内／不動産投信／自動けいぞく投資適用ファンドのねらい
中長期的に東証 REIT 指数（配当込み）を上回る投資成果を目指します。主な投資対象
DIAM J-REIT オープン・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主に 日本の不動産投資信託証券に投資を行います。主な投資制限
株式への投資は行いません。外貨建資産への投資は行いません。
主な基準価額
変動リスク
実質的に不動産投資信託証券など値動きのある有価証券に投資しますので、 基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではあり ません。
信託期間
無期限です。（設定日：平成 15 年 12 月 25 日）決算日
原則として毎月 16 日※休業日の場合は翌営業日とします。
収益分配
毎決算日に、収益分配方針に基づき、収益分配を行います。
「分配金自動けいぞく投資コース」の場合、収益分配金は、税引後、無手 数料で自動的に全額再投資されます。
※詳しくは、後述の「ご投資の手引き」をご覧ください。
ファンドの概要
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
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お申込期間
継続申込期間：平成 21 年 4 月 17 日∼平成 22 年 4 月 16 日※継続申込期間は、上記期間終了前に有価証券届出書を提出することにより更 新されます。
お申込単位
各販売会社が定める単位（当初元本：1 口＝ 1 円）
「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込 みが可能です。
お申込みになる販売会社によってはどちらか一方のコースのみの取扱いと なります。取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせくだ さい。
お申込価額
お申込日の基準価額お申込手数料
お申込価額に、3.15％（税抜 3.0％）を上限として各販売会社が定める手数 料率を乗じて得た額とします。
※償還乗換え等の場合には、お申込手数料が優遇される場合があります。
※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
途中解約
原則として、いつでも各販売会社が定める単位で解約できます。信託財産留保額
ありません。信託報酬
信託財産の純資産総額に対して、年率 1.05％（税抜 1.00％）＊当ファンドの内容を十分にご理解のうえ、お申込みくださいますよう、お願い申し上げます。
＊当ファンドの販売会社等については、下記の照会先までお問い合わせください。
DIAM アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」または「ダイアム」といいます。） ホームページ： URL http://www.diam.co.jp/
電話番号：0 3-3 2 8 7-3 1 1 1
（午前 9 時から午後 5 時まで。ただし、土、日、祝祭日は除きます。なお、わが国の金融商品取引所 の半休日にあたる日は午前 11 時までとさせていただきます。）
ファンドの概要
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ファンドの特色
東京証券取引所に上場し、東証ＲＥＩＴ指数に採用されている（または採用予定の） J-REIT（不動産投資信託証券）を主要投資対象とします。
毎月１６日（休業日の場合は翌営業日。）に決算を行い、原則として配当等収益を 中心に安定した収益分配を継続的に行うことを目指します。
中長期的に東証REIT指数（配当込み）を上回る投資成果を目指します。
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J-REIT とは?
J-REIT（ジェイ・リート）は、Japan Real Estate Investment Trust の頭文字を とったもので、日本の「不動産投資信託証券」のことです。J-REITは、投資家から集 めた資金を不動産で運用し、そこから得られる賃料収入や売買益を投資家に分配す る仕組みの商品です。
運 用
（取得・管理・運営・売却など）
（オフィス・商業施設・住宅など）
賃料収入など
投 資 配 当
不動産 投資家
J-REIT J-REIT
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
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ファンドの特色
※分配対象収益が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
※「分配金自動けいぞく投資コース」の場合には、収益分配金は、税引後、無手数料で自動的に全額再投資されます。
※J-REIT（不動産投資信託証券）への実質投資割合は、原則として高位を保ちます。
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ファンドの特色
不動産投資信託証券（REIT）
DIAM J-REIT オープン・マザーファンド
主要投資対象
東京証券取引所に上場し、東証 REIT 指数に採用されている（または採用予定の）不動産投 資信託証券（社団法人投資信託協会規則に定める不動産投信等をいいます。以下同じ。）
投資態度
① 東京証券取引所に上場し、東証 REIT 指数に採用されている（または採用予定の）不動産 投資信託証券を主要投資対象とします。
② 東証 REIT 指数（配当込み）を運用にあたってのベンチマークとし、中長期的に、これを 上回る投資成果を目指します。
③ なお、実際に組入れを行う不動産投資信託証券については別に定めるものとし、東証 REIT 指数の採用銘柄の追加・変更があった場合には、定性評価、定量評価等を勘案し て適宜見直しを行います。この際、投資対象として既に指定されていた不動産投資信託 証券を除外したり、新たな不動産投資信託証券を指定する場合があります。
④不動産投資信託証券への投資は、原則として高位を維持することを目指します。
●マザーファンドの概要
※詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）の本文（14 ページ以降）でご確認ください。
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
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主なリスクと留意点
基準価額の主な変動要因
一般に不動産投資信託証券が投資対象とする不動産の価値および当該不動産から得る収入は、国 内または国際的な景気、経済、社会情勢等の変化等により変動し、不動産投資信託証券の価格お よび分配金はその影響を受けることになり、当ファンドの基準価額の下落要因となる可能性があ ります。
不動産投資信託証券は、実物資産である建物等を投資対象にしているので、火災、自然災害等に 伴う影響というリスクがあり、その結果、当ファンドの基準価額の下落要因となる可能性があり ます。
不動産投資信託証券が投資対象とする建物の用途規制等、不動産等にかかる規制の強化や新たな 規制がかかることにより、規制下となる不動産等の価値が低下する可能性があり、その結果、当 ファンドの基準価額の下落要因となる可能性があります。
◆不動産投資信託証券の価格変動リスク
不動産投資信託証券が投資対象とする不動産の収益性の悪化または資金繰りの悪化等により、清 算された場合、投資した資金が回収困難になる可能性があります。また、こうした状況に陥ると 予想される場合、当該不動産投資信託証券の価格が下落する可能性があります。
◆信用リスク
不動産投資信託証券は、市場規模や取引量が少ないため、組入銘柄を売却する際に市場実勢から期 待される価格で売却できない等のリスクがあります。また、金融商品取引所が定める基準に抵触し、 上場取引が廃止等になった場合は、売買取引が困難になる可能性があります。
◆流動性リスク
一般的に金利が上昇すると不動産投資信託証券の価格は下落します。当ファンドは、実質的に不 動産投資信託証券に投資をしますので、金利変動により基準価額が上下します。これにより投資 元本を割り込むことがあります。
◆金利リスク
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主なリスクと留意点
○当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが投資対象とす るマザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定・解約等があった場合、資金 変動が起こり、その結果、当該マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、当ファンド の基準価額に影響を及ぼす場合があります。
○当ファンドはベンチマークを採用しておりますが、ベンチマークは市場の構造変化等の影響によ り今後見直す場合があります。また、当ファンドの運用成果は、ベンチマークを上回ることも下 回ることもあり、ベンチマークに対して一定の運用成果をあげることを保証するものではありま せん。
○当ファンドの収益分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断 により、分配を行わないことがあります。
○資金動向、市況動向等によっては、投資態度にしたがった運用ができない場合があります。
○委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、お 申込みの受付または解約の受付を中止することおよびすでに受付けたお申込みの受付または解約 の受付を取り消すことができます。
※詳しくは、後述の投資信託説明書（交付目論見書）本文（14 ページ以降）をご覧ください。
その他の留意点
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
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ご投資の手引き
買付けの申込みはどうしたらよいでしょうか？
お申込みの方法
原則としていつでも買付けをお申込みいただけます。
お申込みの受付は、原則として販売会社の毎営業日の午後 3 時（わが国の 金融商品取引所が半休日の場合は午前 11 時）までとします。
※受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたは予め当該取得 申込者が受益権の振替を行うための振替機関等（投資信託説明書（交付目論 見書）本文の「第一部 証券情報（11）振替機関に関する事項」に記載の振替 機関および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第 2 条に規定する「口 座管理機関」をいい、振替機関を含めます。）をいいます。以下同じ。）の口 座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記 載または記録が行われます。
なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座 に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができま す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の 振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替 機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ の通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への 新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益 権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当 該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
お申込価額
お申込日の基準価額とします。※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、 各計算期間終了日の基準価額とします。
お申込単位
各販売会社が定める単位（当初元本 1 口＝ 1 円）
※ 「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込みが可能 です。
※お申込みになる販売会社によってはどちらか一方のコースのみの取扱いとなり ます。取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせください。
お申込手数料
お申込価額に、3.15％（税抜 3.0％）を上限として各販売会社が定める手数 料率を乗じて得た額とします。
※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、 お申込手数料はかかりません。
※償還乗換え等によるお申込みの場合、販売会社によりお申込手数料が優遇さ れる場合があります。
※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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ご投資の手引き
収益分配は行いますか？
決算日
毎月16日（休業日の場合は翌営業日とします。）に決算を行い、原則として、 以下の分配方針に基づき分配を行います。分配方針
○分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益（繰越分およびマザーファ ンドの信託財産に属する配当等収益のうち、信託財産に属するとみなし た額（以下「みなし配当等収益」といいます。）を含みます。）および売買益
（評価益を含み、みなし配当等収益を控除して得た額）等の全額とします。
○分配対象額についての分配方針
分配金額は、分配対象収益の範囲のうち、原則として配当等収益を中心 に安定した収益分配を継続的に行うことを目指し、委託会社が基準価額 の水準、市場動向等を勘案して決定するものとします。ただし、分配対 象収益が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
○留保益の運用方針
留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、 元本部分と同一の運用を行います。
支払方法
○「分配金受取コース」
決算日から起算して原則として 5 営業日までにお支払いを開始します。
○「分配金自動けいぞく投資コース」
税引後、自動的に無手数料で全額再投資されます。
※収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録され ている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われ た受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以 前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載また は記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原 則として決算日から起算して 5 営業日までにお支払いを開始します。
なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、その効力を有する ものとし、その収益分配金交付票と引き換えに受益者にお支払いします。 「分配金自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は再投資
されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録 されます。
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
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ご投資の手引き
解約はできますか？
解約の方法
原則としていつでも各販売会社が定める単位でご解約できます。
解約される場合は、買付のお申込みをされた販売会社へお申し出ください。 解約のお申込みの受付は、原則として販売会社の毎営業日の午後 3 時（わが 国の金融商品取引所が半休日の場合には、午前 11 時）までとします。
※解約の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当 該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換 えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものと し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の 記載または記録が行われます。
なお、解約の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
解約価額
解約のお申込日の基準価額となります。信託財産留保額
ありません。支払開始日
解約代金は、原則として解約のお申込日から起算して 5 営業日目からお支払いします。
信託期間はいつまでですか？
信託期間
平成 15 年 12 月 25 日から原則として無期限です。
（ただし、受益権の口数が 10 億口を下回ることとなった場合等には信託 を終了することがあります。）
運用経過を知ることはできますか？
運用報告書
毎年 1 月 16 日、7 月 16 日（休業日の場合は翌営業日とします。）および償 還時に期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券の売買状況な どを記載した「運用報告書」を作成し、交付します。
また、委託会社のホームページにおいても開示します。
（ホームページ：URL http://www.diam.co.jp/）
基準価額
基準価額は、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。 もしくは、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊の「オープン基準価格」の 欄をご参照ください。
（委託会社の略称：DIAM 、当ファンドの略称：オーナー）
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費用と税金
○受益者の皆さまに直接ご負担いただく費用および税金（個人受益者の場合）
時期 項目 費用・税金
お買付時 申込手数料
お申込価額 × 3.15％（税抜 3.0％）を上限として各販売会 社が定める率
※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投 資する場合は、お申込手数料はかかりません。
収益分配時 所得税・地方税
普通分配金に対して 20％
ただし、平成 22 年 12 月 31 日までは、一定の条件内で 10％の軽減税率が適用されます。
ご解約時
信託財産留保額
ありません。所得税・地方税
解約時の差益（譲渡益）に対して 20％
ただし、平成 22 年 12 月 31 日までは、一定の条件内で 10％の軽減税率が適用されます。
償還時 所得税・地方税
償還時の差益（譲渡益）に対して 20％
ただし、平成 22 年 12 月 31 日までは、一定の条件内で 10％の軽減税率が適用されます。
※ 上記は個人受益者の場合の税率です。法人受益者の場合の税率に関しては、投資信託説明書（交付 目論見書）本文の『第二部ファンド情報 第 1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金』をご参照くださ い。
◆上記以外の場合の課税の取扱いにつきましては、投資信託説明書（交付目論見書）本文（14 ページ以降） でご確認ください。
◆税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
○受益者の皆さまに間接的にご負担いただく費用（信託財産から支払われる費用）
時期 項目 費用
毎日 信託報酬
総額
信託財産の純資産総額に対して年率 1.05％（税抜 1.00％）
配分
委託会社 年率 0.4725％（税抜 0.45％） 販売会社 年率 0.525％（税抜 0.50％） 受託会社 年率 0.0525％（税抜 0.05％）
※ 信託報酬の総額は、毎計算期末または信託終了のときに信託報酬にかかる消費税等相当額ととも に信託財産から支払われます。
◆税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
〈信託報酬〉
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
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費用と税金
〈その他の費用〉
◆ 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金の利 息ならびに借入金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。
◆ 信託財産の財務諸表監査に要する費用は、計算期間を通じて毎日計算し、毎計算期末または信託 終了のとき当該監査に要する費用にかかる消費税等相当額とともに信託財産から支払われます。
◆ 有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数料・税金、先物・オプショ ン取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産から 支払われます。
◆ マザーファンドで負担する有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数 料・税金、先物・オプション取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額は、間接的 に当ファンドで負担することになります。
◆ 税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
※上記の「その他の費用」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額 等を示すことができません。
○個別元本について
追加型投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかか る消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
受益者が同一ファンドを複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受益者 の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
収益分配金に特別分配金（『○収益分配金の課税について』をご参照ください。）が含まれる場合、収益分配金 発生時にその個別元本から当該特別分配金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
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○収益分配金の課税について
追加型投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「特別分配金」
（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
＜普通分配金のみの場合＞
収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を 上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
＜普通分配金と特別分配金のある場合＞
収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の 額が特別分配金となり、当該収益分配金から当該特別分配金を控除した額が普通分配金となります。 なお、収益分配金に特別分配金が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分 配金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※ 上図はあくまでイメージ図であり、個別元本や基準価額、収益分配金の各水準等を示唆するもの ではありません。
◆税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
分配 金落 ち 後の 基準 価額 分配金
受益 者の 個別 元本
分配 前の 基準 価額
受益者の利益 普通分配金（課税）
特別分配金（非課税） 分配後の受益者の個別元本 受益
者の 個別 元本
分配 金落 ち 後の 基準 価額 分配
前の 基準 価額
分配金
受益者の利益 全額が普通分配金（課税）
費用と税金
〈普通分配金のみの場合〉のイメージ図
〈普通分配金と特別分配金のある場合〉のイメージ図
DIAM J-REIT オープン（毎月決算コース）＜愛称：オーナーズ・インカム＞
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